外汇术语词典

现汇、现钞、点差、中间价、离岸在岸、掉期、套汇……41 个外汇与汇率常用术语，一看就懂。

现汇存放在银行账户上的外汇资金，如境外汇入、电汇、境外刷卡退款等，没有实物钞票。相比…现钞你手中的外币现金。银行收购现钞因保管、运输回发行国的成本，买入价通常低于现汇。中间价买入价与卖出价之间的中间参考值，代表当前市场大致水平。人民币兑美元中间价每交易日…点差买入价与卖出价之差，是银行的收益，也是换汇的隐性成本。点差越小，换汇越划算。买入价银行向客户买入外币的价格。“买入卖出”都站在银行角度，银行低买高卖。卖出价银行把外币卖给客户的价格，高于买入价，差额即点差。即期汇率当前成交、通常两个工作日内交割的汇率，即平时说的“实时汇率”。远期汇率约定在未来某日按事先定好的价格交割的汇率，用于锁定成本、对冲风险；由即期汇率和两…掉期同时买入和卖出、交割日不同的一组外汇交易，用于调节头寸、对冲汇率风险。套汇利用不同市场或不同货币之间的汇率差异进行买卖以获利的交易。套利利用利差或价差获利，例如借入低息货币投资高息货币赚取利差。离岸人民币境外市场（以香港为主）的人民币报价（CNH），更多由市场供求决定。在岸人民币境内银行间市场的人民币报价（CNY），受央行中间价与浮动区间管理。直接标价法以“1 单位外币 = 多少本币”报价，我国采用，数字变大代表本币贬值。间接标价法以“1 单位本币 = 多少外币”报价，英镑、欧元等习惯这样报。升值本币相对外币变得更值钱，同样的本币能换到更多外币。贬值本币相对外币变便宜，同样的本币换到的外币变少。结汇把外币卖给银行、换回本币的操作。购汇用本币向银行买入外币的操作。购汇额度境内个人每人每年等值 5 万美元的便利化购汇（及结汇）额度。外汇储备一国货币当局持有的外币资产，用于国际支付、干预市场、稳定本币汇率。特别提款权IMF 创设的国际储备资产，由一篮子货币定值，人民币已被纳入，简称 SDR。联系汇率本币与某外币按固定比价挂钩并加以维持的制度，如港币与美元挂钩。浮动汇率主要由市场供求决定、可自由波动的汇率制度。固定汇率由官方设定并维持在固定水平的汇率制度。有管理的浮动以市场供求为基础、参考一篮子货币、央行适度调节的汇率制度，人民币采用此制。交叉盘不含美元的货币对报价，如欧元兑日元、英镑兑澳元。基点汇率或利率的最小变动单位，1 个基点等于 0.0001。敞口未做对冲的外汇风险头寸，汇率波动会直接影响其价值。头寸持有的某种货币的数量或净额，有多头、空头之分。套期保值通过远期、掉期、期权等锁定汇率，规避未来汇率波动风险。电汇通过银行电子系统把资金汇往境外账户，走现汇口径，速度快，适合大额付款。票汇银行开具汇票、由收款人凭票取款的汇款方式。信汇银行以信函委托代付的传统汇款方式，如今已较少使用。结售汇结汇与售汇（购汇）的合称，反映银行代客买卖外汇的情况。外汇管制国家对外汇买卖、跨境资金流动进行管理的各项措施。汇率风险因汇率波动而可能带来损失的风险。货币转换费境外刷卡时银行卡组织收取的外币兑换费，通常约 1%。基准货币货币对中作为“1 单位”的那种货币，如 USD/CNY 中的美元。报价货币货币对中用来计价的货币，如 USD/CNY 中的人民币。交割外汇买卖成交后实际交换两种货币的过程，即期通常 T+2 交割。